1997–98 sezonunda G.Saray'ı Şampiyonlar Ligi'ne taşıyarak ilk kez devler liginde mücadele eden Türk teknik adam olma unvanını ele geçiren tecrübeli çalıştırıcı, 1999–2000 sezonunda ise UEFA Kupası'nı Türkiye'ye getirerek büyük bir zafere imza attı. Terim'in İtalya'daki Fiorentina ve Milan'dan tecrübelerinden sonra yeniden Sarı–Kırmızılı takımın başına dönmesi hem kendisi hem de G.Saray için adeta kara günlerin başlangıcı oldu. 2002–2003 sezonunda Mircea Lucescu'nun yerine göreve gelen tecrübeli çalıştırıcı, ilk başarısızlığını Şampiyonlar Ligi'nde yaşadı. Avrupa defterini erken kapatan G.Saray, sezon sonunda da şampiyonluğu Mircea Lucesculu Beşiktaş'a kaptırdı. Bu sezon lige büyük ümitlerle başlayan G.Saray, yine Şampiyonlar Ligi'ne havlu atarak Avrupa serüvenine UEFA Kupası'ndan devam edecek. Ligde ise son 5 haftada kaybettiği 13 puanla Lucesculu Beşiktaş'ın tam 14 puan gerisine düştü.
Fatih Terimli G.Saray, zirve yarışına büyük ölçüde havlu atarken Lucesculu Beşiktaş ise ligin ilk yarısını lider tamamladı. İki teknik adam arasında 1,5 sezon önce başlayan rekabette Lucescu, Terim'e karşı 22 puan fark attı. Lucesculu Beşiktaş 51 maçta toplam 128 puan toplarken Terimli G.Saray ise 106 puanda kaldı. İki takım arasında oynanan 3 derbi maçtan ikisini Siyah–Beyazlılar kazanırken bir karşılaşma ise beraberlikle noktalandı. Romen çalıştırıcılı Beşiktaş, 51 maçta fileleri 106 kez havalandırırken Terimli "Aslan" ise aynı dönemde 90 gol atabildi. Siyah–Beyazlı takım 36 gol yerken Sarı–Kırmızılılar kalesinde 50 gol gördü.